Swap Rate คืออะไร? ค่าใช้จ่ายที่หลายคนไม่รู้ แต่ส่งผลต่อกำไรระยะยาวโดยตรง

Swap Rate คืออะไร? ค่าใช้จ่ายที่หลายคนไม่รู้ แต่ส่งผลต่อกำไรระยะยาวโดยตรง

เคยสังเกตไหมว่า บางครั้งคุณถือออเดอร์ Forex ข้ามคืนโดยที่ราคาแทบไม่ขยับ แต่ยอดเงินในพอร์ตกลับเพิ่มขึ้นหรือลดลงเล็กน้อยโดยที่ไม่ได้เปิดหรือปิดออเดอร์เพิ่มเลย โดยเฉพาะนักเทรดมือใหม่ที่เริ่มถือออเดอร์หลายวัน มักเกิดคำถามว่า “ทำไมพอร์ตโดนหักเงินเพิ่ม?” หรือบางครั้ง “ทำไมอยู่ดี ๆ มีกำไรเพิ่มเข้ามา?” ทั้งที่ตลาดแทบไม่วิ่ง

คำตอบของเรื่องนี้คือสิ่งที่เรียกว่า Swap Rate หรือค่าธรรมเนียมการถือสถานะข้ามคืน ซึ่งเป็นต้นทุนที่นักเทรดจำนวนมากมองข้าม เพราะมัวแต่โฟกัสเฉพาะกำไรและขาดทุนจากราคาที่เคลื่อนไหว

สำหรับสาย Scalping ที่ปิดออเดอร์ภายในวัน Swap อาจแทบไม่มีผลอะไร แต่สำหรับสาย Swing Trade หรือ Position Trade ที่ถือออเดอร์หลายวัน หลายสัปดาห์ หรือหลายเดือน Swap สามารถกลายเป็นต้นทุนหลักที่ส่งผลต่อผลตอบแทนได้อย่างมีนัยสำคัญ

Key Takeaway

  • Swap Rate คือค่าธรรมเนียมหรือส่วนต่างดอกเบี้ยที่เกิดจากการถือสถานะ Forex ข้ามคืน (Overnight) โดยมีทั้งฝั่งที่เป็นค่าใช้จ่ายและฝั่งที่เป็นรายได้ ขึ้นอยู่กับคู่เงิน ทิศทางการเทรด และอัตราดอกเบี้ยของแต่ละประเทศ

Swap Rate Forex คืออะไร? เจาะลึกกลไกการเกิด

เพื่อให้เข้าใจ Swap ได้ถูกต้อง ต้องเข้าใจก่อนว่าการเทรด Forex คือการซื้อสกุลเงินหนึ่งและขายอีกสกุลเงินหนึ่งพร้อมกันเสมอ

ตัวอย่างเช่น เมื่อคุณ Buy EUR/USD หมายความว่า

  • ซื้อ EUR (กู้ยืม USD มาแลกเป็น EUR เพื่อถือไว้)

  • ขาย USD (จ่าย USD ออกไป)

เมื่อถือสถานะข้ามคืน ระบบจะคำนวณ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย ระหว่างสกุลเงินทั้งสองผ่านกระบวนการที่เรียกว่า Rollover นั่นคือการต่ออายุสัญญาออกไปอีกหนึ่งวันทำการ

  • ถ้าดอกเบี้ยของสกุลเงินที่คุณ ซื้อ สูงกว่าสกุลเงินที่คุณ ขาย → คุณ ได้รับ Swap

  • ถ้าดอกเบี้ยของสกุลเงินที่คุณ ซื้อ ต่ำกว่าสกุลเงินที่คุณ ขาย → คุณ ต้องจ่าย Swap

ยิ่งส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองประเทศมากเท่าไร ค่า Swap ก็ยิ่งสูงขึ้นตามไปด้วย

ทำไมต้องจ่าย Swap?

Swap เกิดจากกระบวนการที่เรียกว่า Rollover เนื่องจากตลาด Forex เป็นตลาดซื้อขายสกุลเงินจริง ในทางเทคนิคการถือสถานะข้ามคืนจึงเสมือนการต่ออายุสัญญาออกไปอีกหนึ่งวัน เมื่อมีการต่ออายุนี้ ระบบจะนำอัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินทั้งสองมาคำนวณ หากสกุลเงินที่คุณถือมีดอกเบี้ยต่ำกว่า คุณอาจต้องจ่าย Swap แต่ถ้าสกุลเงินที่คุณถือมีดอกเบี้ยสูงกว่า คุณอาจได้รับ Swap กลับเข้ามา

ประเภทของ Swap ในตลาด Forex

Swap ไม่ได้มีแต่ฝั่งที่เป็นค่าใช้จ่ายเสมอไป จริง ๆ แล้วมีอยู่ 2 รูปแบบหลัก

Negative Swap

Negative Swap คือกรณีที่ดอกเบี้ยที่คุณต้องจ่ายสูงกว่าดอกเบี้ยที่ได้รับ ระบบจะหักเงินออกจากพอร์ตทุกวันที่ถือข้ามคืน

ตัวอย่าง

ถือ Buy คู่เงินที่มีส่วนต่างดอกเบี้ยเป็นลบ ทุกคืนอาจถูกหัก -1$ -3$ -5$ หรือมากกว่านั้นตามขนาด Lot

Positive Swap

Positive Swap คือกรณีที่ดอกเบี้ยที่ได้รับมากกว่าดอกเบี้ยที่ต้องจ่าย ระบบจะเพิ่มเงินเข้าพอร์ตโดยอัตโนมัติ นักลงทุนบางกลุ่มนิยมใช้กลยุทธ์ Carry Trade ซึ่งเน้นถือคู่เงินที่ได้รับ Positive Swap เป็นระยะเวลานาน แม้กำไรจาก Swap จะไม่มากในแต่ละวัน แต่เมื่อสะสมเป็นเดือนหรือเป็นปี อาจกลายเป็นรายได้เพิ่มเติมได้เช่นกัน

Triple Swap วันพุธ คืออะไร?

นักเทรดจำนวนมากตกใจเมื่อเห็นค่า Swap วันพุธสูงกว่าปกติถึง 3 เท่า สาเหตุเกิดจากตลาด Forex มีระบบชำระราคาแบบ T+2 ดังนั้นการถือสถานะคืนวันพุธ จะครอบคลุม

  • วันพุธ

  • วันเสาร์

  • วันอาทิตย์

จึงถูกคิดค่า Swap เป็น 3 วันพร้อมกัน นี่คือเหตุผลที่นักเทรดสายถือยาวต้องตรวจสอบ Triple Swap อยู่เสมอ

จะเช็คค่า Swap ได้อย่างไร?

ค่า Swap ไม่ได้เท่ากันทุกคู่เงินหรือทุกโบรกเกอร์ ปัจจัยสำคัญที่กำหนดค่า Swap ประกอบด้วย

1. คู่เงินที่เทรด

แต่ละคู่เงินมีอัตราดอกเบี้ยต่างกัน เช่น EUR/USD, GBP/JPY, AUD/JPY จึงมีค่า Swap แตกต่างกันด้วย

2. ขนาด Lot

ค่า Swap คำนวณตามสัดส่วนขนาดสัญญา Lot มาก Swap มาก, Lot น้อย Swap น้อย

3. นโยบายของโบรกเกอร์

แม้จะเป็นคู่เงินเดียวกัน แต่โบรกเกอร์แต่ละแห่งอาจกำหนดอัตรา Swap ต่างกัน ควรเปรียบเทียบเงื่อนไขก่อนเปิดบัญชีเสมอ

4. อัตราดอกเบี้ยธนาคารกลาง

เมื่อธนาคารกลางปรับขึ้นหรือลดดอกเบี้ย ค่า Swap ของคู่เงินที่เกี่ยวข้องก็จะเปลี่ยนตามไปด้วย

ปัจจัยที่มีผลต่อค่า Swap

ค่า Swap ไม่ได้เท่ากันทุกคู่เงินหรือทุกสถานการณ์ ปัจจัยหลักที่กำหนดว่าคุณจะจ่ายหรือได้รับ Swap มากน้อยแค่ไหน มีดังนี้

1. ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของคู่เงิน

หัวใจหลักของ Swap คืออัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางในแต่ละประเทศ เช่น คู่เงิน AUD/JPY มีส่วนต่างดอกเบี้ยสูง เพราะออสเตรเลียมีดอกเบี้ยสูงกว่าญี่ปุ่นมาก ทำให้ค่า Swap ของคู่นี้มักสูงกว่าคู่เงินอื่น ในทางกลับกัน คู่เงินที่สองประเทศมีดอกเบี้ยใกล้เคียงกัน เช่น EUR/USD ในบางช่วง ค่า Swap ก็จะต่ำตามไปด้วย

2. ทิศทางการเทรด (Buy หรือ Sell)

คู่เงินเดียวกัน แต่ถ้าเปิด Buy กับ Sell ค่า Swap จะไม่เท่ากัน และอาจต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ เช่น Buy AUD/JPY อาจได้รับ Positive Swap เพราะถือสกุลเงินดอกเบี้ยสูง แต่ถ้า Sell AUD/JPY กลับต้องจ่าย Negative Swap แทน

3. ขนาด Lot

ค่า Swap คำนวณตามสัดส่วนของขนาดสัญญาโดยตรง ยิ่ง Lot มากยิ่งจ่าย (หรือได้รับ) Swap มากขึ้นตามไปด้วย ตัวอย่างเช่น ถ้า 1 Lot มี Swap -$5 ต่อคืน การถือ 3 Lot จะโดนหัก -$15 ต่อคืน

4. นโยบายของโบรกเกอร์

แม้จะเทรดคู่เงินเดียวกัน แต่โบรกเกอร์แต่ละแห่งกำหนดอัตรา Swap ต่างกัน เพราะโบรกเกอร์มีการบวกส่วนต่างของตัวเองเพิ่มเข้าไปด้วย ดังนั้นก่อนเปิดบัญชี ควรเปรียบเทียบค่า Swap ระหว่างโบรกเกอร์ให้ครบ ไม่ใช่ดูแค่ Spread อย่างเดียว

Swap Free Forex คืออะไร?

สำหรับนักเทรดบางกลุ่ม โดยเฉพาะชาวมุสลิม มีข้อกำหนดทางศาสนาที่ไม่อนุญาตให้รับหรือจ่ายดอกเบี้ย จึงเกิดบัญชีประเภท Swap Free หรือ Islamic Account ขึ้นมา บัญชีประเภทนี้จะไม่มีการคิด Swap ข้ามคืน ทำให้นักเทรดสามารถถือออเดอร์ระยะยาวได้โดยไม่ต้องกังวลเรื่องดอกเบี้ย

ข้อดีของบัญชี Swap Free

  • ไม่มีค่า Swap

  • เหมาะกับการถือยาว

  • ช่วยลดต้นทุนระยะยาว

ข้อเสียของบัญชี Swap Free

หลายโบรกเกอร์อาจมีการคิด

  • Administration Fee

  • Commission เพิ่มเติม

  • Holding Fee

แทนค่า Swap ดังนั้นคำว่า Swap Free ไม่ได้แปลว่าไม่มีต้นทุนเสมอไป

ใครบ้างที่ควรใช้ Swap Free?

บัญชีประเภทนี้เหมาะกับ

  • Swing Trader

  • Position Trader

  • นักลงทุนถือหลายสัปดาห์

  • นักลงทุนถือหลายเดือน

โดยเฉพาะคนที่เทรดทองคำ XAU/USD เป็นประจำ

วิธีคำนวณและวางแผนการเทรดเพื่อรับมือค่า Swap

แม้ Swap จะดูเป็นตัวเลขเล็ก ๆ แต่เมื่อถือออเดอร์นาน ๆ ผลกระทบอาจสูงกว่าที่คิด

ตัวอย่าง

ถือ Buy XAU/USD  Swap = -5$/วัน

ถือ 30 วันต้นทุน Swap 5 × 30 = 150$

หายไปทันทีโดยที่ตลาดยังไม่วิ่ง ดังนั้นสาย Swing Trading ต้องนำ Swap เข้าไปคำนวณในต้นทุนการเทรดเสมอ

เปรียบเทียบค่า Swap ระหว่างโบรกเกอร์

โบรกเกอร์แต่ละแห่งมีการกำหนด Swap ต่างกัน

บางแห่ง

  • Spread ต่ำ

  • Swap สูง

บางแห่ง

  • Spread สูงกว่า

  • Swap ต่ำ

ดังนั้นก่อนเปิดบัญชีควรศึกษาเงื่อนไขอย่างละเอียด สามารถดูข้อมูลเพิ่มเติมได้จาก รีวิวโบรกเกอร์ Forex ที่ All Forex Academy คัดเลือกไว้

สรุปและคำแนะนำจาก All Forex Academy

Swap ไม่ใช่เรื่องน่ากลัว แต่เป็นเรื่องที่นักเทรดควรเข้าใจ เพราะมันเป็นต้นทุนจริงที่เกิดขึ้นทุกวันที่ถือออเดอร์ข้ามคืน หากคุณวางแผนการเทรดระยะยาวได้ถูกต้อง ตรวจสอบค่า Swap ก่อนเข้าออเดอร์ และเลือกประเภทบัญชีที่เหมาะสม Swap จะไม่ใช่อุปสรรคต่อกำไรของคุณ ในทางกลับกัน นักเทรดบางคนยังสามารถใช้ Positive Swap เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนได้อีกด้วย

เรียนรู้การเทรดอย่างมืออาชีพกับ All Forex Academy

อย่าปล่อยให้ต้นทุนที่มองไม่เห็นมากินกำไรของคุณ ที่ All Forex Academy เรารวบรวมคอร์สเรียนฟรีด้าน

  • Forex

  • Gold Trading

  • MT5

  • Price Action

  • Smart Money Concepts (SMC)

  • Risk Management

  • Money Management

พร้อมบทเรียนที่ออกแบบมาให้เข้าใจง่ายและนำไปใช้ได้จริง สมัครคอร์สเรียนฟรีกับ All Forex Academy วันนี้ เพื่อสร้างรากฐานการเทรดที่แข็งแรงและยั่งยืน

FAQ - คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Swap Rate

Q: Swap Forex คืออะไร?

A: คือค่าธรรมเนียมหรือส่วนต่างดอกเบี้ยที่เกิดจากการถือออเดอร์ข้ามคืน

Q: ถือออเดอร์ข้ามคืนทุกครั้งต้องเสีย Swap หรือไม่?

A: ไม่เสมอไป บางคู่เงินอาจได้รับ Positive Swap แทน

Q: ทำไมวันพุธโดนคิด Swap 3 เท่า?

A: เพราะระบบคำนวณรวมวันเสาร์และวันอาทิตย์เข้าไปด้วย

Q: Swap Free คืออะไร?

A: บัญชีที่ไม่มีการคิดดอกเบี้ยข้ามคืน เหมาะกับสายถือยาวและนักลงทุนมุสลิม

Q: ค่า Swap เปลี่ยนแปลงได้หรือไม่?

A: ได้ เพราะขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง สภาพตลาด และนโยบายของโบรกเกอร์ในแต่ละช่วงเวลา